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Text File  |  1992-11-06  |  1.2 KB  |  31 lines
  1. %
  2. #EF
  3. #T15,4,LEASE, RENT, OR BUY?
  4. #C3,R4
  5.                       CHOOSING THE BEST FINANCE METHOD
  6.  
  7. It is possible to obtain many items -- automobiles, office furniture and
  8. equipment, household furniture, personal computers -- to name just a few--
  9. in any one of the following ways:  lease, rent, or buy.
  10. #D3
  11.  
  12. The net cost of the item will depend on which method was used to finance its
  13. acquisition.  From a financial viewpoint, ~W~Ithe best deal~N is that which
  14. results in the ~W~Ileast net cost.~N
  15. #D3
  16.  
  17. For any sets of terms and conditions, the program in THE FINANCIAL PLANNER
  18. can quickly determine which financing method is best.  It does this by calc-
  19. ulating the "Present Value" of all the costs associated with each method.
  20. The method with the least "Present Value"is the least expensive method.
  21. #D5
  22.  
  23. #HS,1,19,80,21,0,3
  24. ~Z~c(The "Present Value" can be thought of as that amount of money which, if you
  25. invested it now, together with its earnings, would provide just enough cash
  26. to make all the necessary payments throughout the useful life of the item.)~N
  27.  
  28. You can see an example of these calculations by running the program using the
  29. data values displayed when the program is loaded.
  30. #WP
  31. #X